MIXI澳大利亚已提高其全现金报价并取消所有条件,旨在在与Betr的竞争中赢得澳大利亚博彩集团的控制权。
MIXI澳大利亚提出“最终且最佳”的改进要约,旨在结束对澳大利亚运营商PointsBet的长期收购尝试。
该集团在股东于6月否决每股AU$1.20的要约后,将报价提升至每股AU$1.25现金。
这家日本科技公司澳大利亚分部的最新要约暗示企业价值为AU$4.19亿。此前报价因竞争对手Betr娱乐公司要求重新计票而告吹。
MIXI在获得澳大利亚外国投资审查委员会批准后,已宣布该报价为无条件。该公司已放弃此前设定的50.1%最低接受条件。
MIXI将于8月29日前或接受报价后10个工作日内向接受报价的股东支付款项。该收购要约将开放至8月25日晚间。MIXI目前持有PointsBet 28.2%的股份。
基于PointsBet的2025财年指导,新要约对应的隐含EV/EBITDA倍数为38.1倍。
支持此前收购要约的PointsBet董事们再次一致建议股东接受MIXI的收购要约。该要约赔率较MIXI于2月25日宣布收购计划时的收盘价高出50.6%。该报价较截至2025年2月25日的一个月平均赔率AU$0.865高出46.1%。
PointsBet董事再次对Betr提出的以4.219股Betr股票换取1股PointsBet股票的全股票反向收购要约表示担忧。他们表示,Betr的要约基于6月时“被严重高估”的协同效应估算。
“MIXI澳大利亚的提高要约现已无条件,我们鼓励所有PointsBet股东接受我们的提高要约,并确信他们将迅速获得付款,”MIXI表示。
Betr于7月底提交了最新要约。当时,该公司表示,该全股票要约相当于每股PointsBet股票AU$1.35,基于其每股AU$0.32的融资赔率。Betr目前已持有PointsBet 19.9%的投票权。
“我们继续坚定相信此次合并的合理性,并认为通过整合这两家业务,我们可以为PointsBet和Betr股东创造实质性价值,从而实现澳大利亚博彩市场份额的盈利性增长,”Betr表示。
“在MIXI的劣质全现金要约下,PointsBet股东无法获得这一增长潜力。”
“PointsBet股东应继续保持观望,直至两份要约均开放。我们预计PointsBet董事会将重新考虑其此前建议股东接受MIXI要约的决定,并转而推荐Betr要约。”
PointsBet此前拒绝了Betr的提案,因其报价“显著低于”MIXI的提高后要约。
Betr提议以每股PointsBet股份换取3.81股Betr股份。其表示,基于Betr股价为AU$0.32,该市场报价相当于每股PointsBet股份AU$1.22。
该报价还包含预计每年成本协同效应AU$4490万,这为每股PointsBet股份提供了潜在交易价值AU$1.89。
然而,若不计入预计协同成本,该要约与此前被PointsBet拒绝的提案相同。
该要约还包含一项针对接受要约的PointsBet股东的$8000万选择性回购计划。然而,PointsBet对该条款提出异议,并就整个要约向政府收购委员会提出申诉。



