监管机构从未如此活跃,运营商也从未如此警觉——然而违规行为及其引发的罚款与停业处罚仍在持续发生。
在整个欧洲在线博彩行业,违规行为已成为常态化主题和反复出现的成本。监管机构正以史无前例的速度开出罚单,严厉打击反洗钱漏洞、社会责任缺失及自我排除机制缺陷。
然而频频干预之下,违规行为依然屡禁不止。这种现象引发了一个棘手问题：为何违规行为如此普遍？答案似乎在于监管演变、运营缺陷以及增长与治理间商业张力的复杂交织。
数据揭示了端倪。保守估计显示,欧洲博彩业每年因监管违规遭罚款总额超过1.5亿欧元。西班牙在欧洲各国中位居前列,近年违规案件数量与累计罚款金额均居首位。2024年西班牙监管机构对博彩及在线游戏运营商开出1.427亿欧元罚单。
根据Vixio《反洗钱罚款展望》报告,2024年3月至2025年3月期间,欧洲各国监管机构仅反洗钱相关处罚就累计超过3600万欧元,凸显该行业正竭力应对逐月收紧的合规标准。
欧洲各地发生了什么？
在英国,博彩委员会始终是强有力的执法机构。2023年4月至2024年3月期间,该机构共开出716万英镑罚单。该委员会年度报告显示,2024年4月1日至2025年3月31日期间,针对24家运营商的执法行动共产生420万英镑罚款或监管和解金。博彩委员会于10月推出七步计算财务处罚的新流程,罚金将按违规者总游戏收益（GGY）的百分比核定。
荷兰博彩管理局（KSA）则为2025年制定了更严厉的罚款矩阵,其中第五类违规行为的罚金范围提升至200万至400万欧元。去年,总部位于马耳他的在线赌场Gammix Limited因无证经营被处以1970万欧元罚款,创下欧洲监管机构开出的最高罚单纪录之一。
从马耳他到芬兰、丹麦,各地监管机构正对违规行为采取类似强硬立场。比利时博彩委员会去年开出创纪录的460万欧元罚单,意大利监管机构ADM则因广告违规行为处以135万欧元罚款。
欧洲博彩协会（EGBA）警告称,若监管执法力度与营收相比失衡,此类财务压力恐将迫使运营商转向黑市。监管机构则反驳称,威慑力恰恰需要这种程度的经济惩罚。
合规还是竞争？
行业观察人士指出,长期存在的合规困境源于相互冲突的诉求。监管要求复杂繁琐,商业绩效与合规义务之间存在矛盾。
Better Change首席执行官维多利亚·里德指出：“英国及整个欧洲监管机构明显提高了门槛。我们目睹的监管行动激增——尤其在反洗钱和社会责任领域——表明受监管市场可能存在问题。”
这种矛盾在利润率持续压缩的市场尤为尖锐。伦敦Northbridge Law律所合伙人梅兰妮·埃利斯指出,合规基础设施的投入往往与能更快见效的项目形成竞争。“合规成本已大幅攀升,运营商难以调配充足资金满足需求。在英国,这尤其体现在客户监控与处置措施方面不断提高的监管要求。”
她解释道,若不大幅投入软件和人力,尤其是在对洗钱或危害迹象作出即时响应方面,如今要满足总法律顾问的期望已变得相当困难。
人口结构变化——尤其是年轻一代数字原生代赌徒的崛起——使这一挑战更为复杂,这给运营商带来了更大压力,要求他们在不突破消费者保护门槛的前提下,提供无缝、即时的体验。
从反应式转向预测式
英国博彩委员会正致力于从被动执法转向主动监管。该机构首席执行官安德鲁·罗兹在11月的一次行业简报会上透露,近期已有九家运营商因“我们反复警告的问题——软件供应和自我排除机制”遭到停业处罚。
该委员会针对违规行为的新举措主要依赖于通过其运营商核心数据常规传输（ROCD）进行实时监控。“去年超过73%的消费者保护评估被评为良好或满意,”罗兹解释道。
他认为,该系统使监管机构能够识别行为风险集群——例如那些很少设置存款限额却达到财务损害阈值的年轻玩家。总法律顾问希望这种分析能力能为建立“真正基于风险的监管体系”铺平道路。
进步的迹象
尽管主流媒体频频报道违规行为,但并非所有人都认为合规危机已然失控。基石律师事务所的博彩、牌照及监管法律专家理查德·威廉姆斯认为,运营商已取得切实进展。”若将五年前的反洗钱与社会责任合规状况与当下对比,变化可谓天翻地覆——尤其在用户巨额亏损时的干预措施方面。运营商如今承担起更多责任。”
监管机构态度的转变也反映出行业正从对抗转向协作。“我们承认监管方与被监管方之间始终存在张力,”罗兹坦言,“但这不必演变为对抗关系。通过高效协作,我们已取得实质性进展。”
威廉姆斯指出,监管机构日益倾向于采用结构化整改方案而非直接吊销牌照。“若未见改进,仍可能面临暂停或撤销许可——但这种情况正变得罕见,”他表示,“如今更注重提升行业标准,而非单纯惩戒运营商。”
合规缺失源于全球扩张
然而,违规行为依然令人担忧。CMS伦敦律师事务所的律师塔姆辛·布劳指出违规频发的原因：“执法行动往往源于运营商在理解和应对不同司法管辖区的多重法律体系时举步维艰,他们需要平衡反洗钱、社会责任、数据保护及平等法等并行且有时相互冲突的义务。”
多数违规行为并非蓄意为之。威廉姆斯表示：“偶有故意违规的情况,但实属罕见。若考量动辄数百万英镑的罚金,再加上法律费用、审计成本及执照条件,违规行为通常得不偿失。绝大多数负责任的运营商并不打算违反规则。”
在他看来,英国合规案件数量居高不下,恰恰反映出监管机构的高度警惕性。“其他市场监管机构每年仅进行少量抽查,自然发现的违规行为较少。”他指出,不断攀升的关税、税费和附加费正挤压着运营商的生存空间,“这种压力带来了真正的挑战。”
荷兰的幼儿期
纵观欧洲市场,若英国代表监管成熟度,荷兰则仍处于摸索阶段。荷兰贸易组织VNLOK主席比约恩·福克斯将这个仅开放四年的市场比作“面临陡峭学习曲线的幼儿”。
他表示：“监管门槛提升的速度之快,加上多种可能的解读方式,可能导致误解、监管缺失和执行不力。”他补充道,运营商因负责任博彩方面的疏漏面临巨额罚款,尤其在自我排除和存款限额执行方面。
福克斯担忧道：“当监管负担呈指数级增长且失衡时,整个合法市场都将面临风险。”但他坚持认为,真正意义上的失误应视为生态系统成熟过程中的正常现象,而非对规则的漠视：“那些蓄意且系统性地违反合规要求的运营商,理应吊销其经营许可。”
在博彩仍属国家垄断的挪威,合规呈现不同形态。挪威博彩协会秘书长卡尔·弗雷德里克·斯滕斯特伦指出：“作为最后的垄断者,运营商承受着严苛审查,任何细微偏差都会被放大。”
普华永道2025年对挪威国家彩票公司（Norsk Tipping）的审计揭露其存在“管控薄弱与领导力缺失”,过度强调创新而忽视质量保障,此后监管力度进一步加强。斯滕斯特伦认为,该事件揭示了垄断企业同样面临治理失效风险。“普华永道对垄断企业提出如此批评颇具深意——这类企业本应仅为挪威民众提供博彩产品。”他如是说。
他认为,像NBO这样的行业组织对于维护问责制至关重要,它们能提供集体发声渠道,与政界人士互动,并传达行业观点。他还强调,专业监管人员不可或缺。“有效的监管能确保市场既负责任又具吸引力。”他建议,董事个人问责制或与营业额挂钩的处罚措施,可作为强有力的机构监督的补充。
声誉损害是另一重风险
违规的财务代价是一回事,声誉损害则是另一回事。埃利斯警告道：“当参与者、监管机构或公众感知到反复违规时,这将影响品牌价值和长期盈利能力。”
里德指出,在英国等市场,博彩广告与社会责任义务始终面临政治审查,声誉损害可能迅速转化为商业风险。“这构成巨大声誉风险；若媒体持续报道因违规行为导致的天价罚单,我们便无法将受监管行业塑造成纯洁无瑕、安全可靠的娱乐场所。”她补充道。
许多人认为,监管发展的方向正朝着数据驱动、基于风险的合规模式迈进。英国的ROCD系统便是分析技术如何识别并缓解风险的典型案例。类似做法正在其他地区涌现：瑞典博彩管理局现将罚款与营业额挂钩,而荷兰的KSA则在尝试基于行为的执法触发机制。
对运营商而言,挑战在于将预测性监管嵌入日常运营。正如里德所言：“运营商越能理解监管机构关注的模式,就越能优化商业实践并保护消费者——这最终将惠及整个行业。”
长远之计
展望未来,威廉姆斯认为进展取决于两大方面： “反洗钱与社会责任缺失往往源于同一问题——未能准确核查客户资金来源。但如今强制性限额、脆弱性核查和自动化监控系统已大幅增加。技术与机器学习减少了人为失误,而这曾是监管薄弱环节。”
他对欧盟范围内的监管协调持怀疑态度：“各国监管机构都坚持自身规则。协调在理论上合理,但实践中各国做法各异。”
与此同时,布洛认为英国的执法力度已达峰值：2018至2023年间,年度执法案件数在15至23起之间波动；2024年则降至约12起。“市场与监管制度的清晰度已趋成熟,”她表示,“随着其他市场发展,欧洲各地或将出现类似趋势。”
埃利斯补充道,未来基础设施的重要性将空前凸显。“合规基础设施的投入对降低违规率影响最大,”她指出,“但若税率上调,这将面临日益严峻的挑战。监管机构清晰传达政策预期同样至关重要。”
比约恩·福克斯主张寻求更佳平衡： “减少重复罚款最有效的杠杆,是运营商强有力的问责机制与立法者、监管机构及行业间的有效对话相结合。”
经历十年爆发式增长与零散治理后,欧洲在线博彩业正认识到合规必须融入商业模式,期待合规能从反复见诸报端的热点话题转变为默默持续的常态。在此之前,财务、运营及声誉层面的处罚将持续推动行业对话。